流动资产评估

8.4 债权类及货币类流动资产评估

8.1 流动资产评估及其特点

8.1.1

流动资产及其构成

流动资产是指企业在生产经营活动中，在一年或超过一年的一个经营周期内变现或耗用的资产，包括货币资金、应收及预付款项、短期投资、存货及其他流动资产等。

1)货币资金2)应收及预付款项3)短期投资4)存货

5)其他流动资产

8.1.2

流动资产评估的特点

1）流动资产的特点(1)周转快，流动性好

(2)存在形态多样化(3)具有较强的变现能力

(4)实物形态的流动资产主要是由劳动对象构成，在一个生产经营周期内就改变其存在形态

(5)流动资产属于单项资产

2）流动资产评估的特点

(1)非实物形态流动资产的评估可借鉴审计、资信评定等的方法进行评估(2)流动资产的市场价值与其重置成本非常接近

(3)在正常情况下，流动资产的帐面价值接近于流动资产的重置成本

(4)流动资产难以通过收益途径进行评估

鉴于流动资产评估的上述特点,在流动资产评估中应注意以下各点:

(1)合理选准评估基准日

(2)对企业会计核算资料要认真审核(3)既要认真进行资产清查,同时又要分清主次,掌握重点

8.2 流动资产评估步骤

8.2.1 确定评估对象、评估范围和评估基准日

1)查核待评估流动资产的产权2)清查核实检测待评流动资产

(1)检查核实各种存货的实际数量与企业提供的申报表数字是否一致

(2)对需要评估的各类预付款项和应收款项进行核实

(3)对需要评估的货币资金进行核实(4)对实物形态的流动资产进行质量检测和技术鉴定

8.2.2 对企业存货市场进行分析预测

8.2.3 选择恰当的评估途径和方法对流动资产进行评估

8.2.4 撰写评估分析报告或评估说明

8.3 实物类流动资产评估

8.3.1库存材料评估

1)库存材料的内容及评估步骤库存材料包括各种主要材料、辅助材

料、燃料、修理用备件、包装物、库存低值易耗品等。

(1)对库存材料的数量进行抽查核实(2)对库存材料的质量进行检查(3)选择适当的评估方法进行评估

2)库存材料的评估方法

(1)对企业继续使用的库存材料的评估,应根据清查核实后的材料的实有数量乘以现行市场购买价,加上合理的购置费用(包括运杂费、验收整理入库费及其他费用),并扣除因材料失效、变质、残损、报废等相应的贬值额后,确定材料的评估值。其数学式为:

库存材料评估值=材料实有数量×现行市场购买价格＋合理购置费用－各项贬值额(8-1)或库存材料评估值=材料实有数量×现行市场购买价格×(1+购置费率)×(1－各项贬值率) (8-2)

[例8-1]某企业1996年购进原材料400吨,单价150元/吨,运杂费为1600元。资产评估时,经核实鉴定,尚有库存材料80吨,因保管等原因造成贬值率为2%,该材料现行市场价格为160元/吨。则原材料的评估值为:

原材料评估值=80×(160+1600/400)×(1－2%)=12858(元)

假设上例中,原材料的供应有季节性,评估时市场已经没有大量的材料购

销活动。但在市场上可找到与该原材料功能类似的替代品材料,经查替代品

材料的市场价格为200元/吨,且单位价格比被评估材料高20%,则:

被评估材料的评估值=80×[200×(1-20%)+1600/400]×(1-2%)=12858(元)

(2)对于需要变现的库存材料变现价

格的评估,应按同类材料(品级质量相同)的现行市场价格,同时考虑市场供求状况、

变现风险及变现成本确定评估值。在评估操作时需注意以下几点:

①市场价格的选择

②注意被评估资产的变现成本和变现风险

8.3.2在产品评估

企业的在产品是原材料投入生产后,尚未最后制造完成的产品,包括各生产阶段正在加工或装配的在制品,以

及已经完成一道或几道生产工序,还没有完成整个生产过程,等待加工或装配的库存半成品。

对在产品的评估应注意以下几个问题:⑴在产品变动频繁,流动性大,其数量不易核实,要合理地选择评估时点,力求核实准确。

⑵在产品是未完工产品,在评估时应注意确定其完工程度。

⑶注意企业的成本核算资料是否真实可靠,与同行业一般产品成本是否相一致,以及社会平均成本水平如何。

1)按社会平均工艺定额和现行的市场价格计算评估值。这种方法是在清查核实

在产品数量的基础上,通过计算各道工序在产品定额成本,求得各工序上在产品的资产

价值。数学表达式为:

在产品评估值=在产品实有数量×(该工序单位材料工艺定额×单位材料现行市场价格＋该工序累计单位工时定额×正常小时工资费用)(8-3)

[例8-4]对某企业某种在产品进行评估,经清查核实有50件,每件钢材消耗定额为150公斤,该种钢材的现行市场价格为2000元/吨(2元/公斤),在产品累计单位工时定额为100小时,每小时工资及附加费定额为0.50元,车间经费定额为0.60元,企业管理费定额为0.80元,燃料和动力定额为0.30元。根据以上资料,则:

在产品评估值=50×[150×2＋100×0.50＋100×(0.60+0.80)+100×0.30]

=50×[300+50+140+30]=26000(元)

2)按在产品的完工程度计算评估值。此方法是在清查核实在产品数量的基础上,根据在产品的完工程度和社会平均单位产

品成本计算评估值。数学表达式为:

在产品评估值=在产品实有数量×在产品完工程度×社会平均单位产品成本

(8-4)

8.3.3产成品评估

产成品是指已经完成全部生产过程并已

验收入库和以完工并经过质量检验但尚未办理入库手续的产品。

1)重置核算法

重置核算法是根据清查核实后的产成品

的实有数量乘以产品的单位定额成本或单位产品的社会平均成本再加上合理利润确定产

成品的评估值。

产成品评估值=产成品实有数量×单位定额成

本×(1＋成本利润率) (8-5)或

产成品评估值=产成品实有数量×单位产品社

会平均成本×(1＋成本利润率) (8-6)

[例8-6]某企业对库存产成品A进行评估,有关资料如下:A产品的实有数量为5000件,标准单位材料用量2公斤,现行市场价格

15元/公斤,标准单位工时3小时,每小时标准工资率1.5元,每小时标准制造及管理费

用率2元,A产品的成本利润率为10%。则:

A产成品的评估值=5000×(2×15＋3×1.5＋

3×2)×(1＋10%)=222750(元)

2)可变现价值法

可变现价值法是按被评估产成品不含价外税的可接受的市场价格,扣除销售费用和销售税金后的变现价值确定产成品评估值的方法。其数学式为:

产成品评估值=产成品实有数量×可变现比率×产成品现行售价-销售费用-销售税金

(8-7)

评估产成品的价值,在选择市场价格时应注意考虑下面几项因素:

第一,产成品的使用价值。根据对产品本身的技术水平和内在质量的技术鉴定,确定产品是否具有使用价值以及产品的实际等级,以便选择合理的市场价格。

第二,分析市场供求关系和被评估产成品的前景。

第三,所选择的价格应是在公开市场上所形成的近期交易价格。非正常交易价格不能作为评估的依据。

[例8-8]某企业有库存产成品2000件,入库时均为一等品,单位成本80元,单位不含税售价100元。经评估人员核实和鉴定,该种产成品中有200件是三等品,三等品销

售价格只为一等品销售价格的80%。预计销售这些产成品需花费的销售费用1500元,该

产品销路较好。则:

产成品评估值=1800×100＋200×100×80%－

1500=194500(元)

8.3.4

低值易耗品评估

低值易耗品是指单位价值在规定限额以下,或使用年限在一年以内的劳动资料。低值易耗品一般包括工具、管理用具、替换设备、劳动保护用品等。

1)在库低值易耗品评估

2)在用低值易耗品的评估方法类似于固定资产的评估方法

一般采用重置核算法进行评估,即按清

查盘点结果将低值易耗品分类,将同种低值易耗品的现行购置或制造价格加上合理的其他费用得出重置成本,再根据实际状况确定综合成新率,相乘后得出低值易耗品的评估值。数学表达式为:

低值易耗品评估值=

低值易耗品重置成本×成新率

(8-8)

式中:成新率低值易耗品实际已使用月数1－100％低值易耗品可使用月数(89)3)残损、无用、待报废的低值易耗品的评估

8.4 债权类及货币类流动资产评估

债权类流动资产包括应收及预付帐款、应收票据、短期投资、待摊费用等;货币类流动资产包括现金和各项存款。

8.4.1

应收及预付帐款评估

企业的应收及预付帐款主要指企业在经营过程中由于赊销而产生的应收帐

款;企业根据合同规定预付给供货单位的货款等。由于应收款项存在一定的回收

风险,因此,在对这些流动资产评估时,一般应从两方面进行:一是清查核实应收账款数额;二是估计可能的坏账损失。

应收及预付帐款评估是在对企业各种应收及预付帐款项核实的基础上,根据每笔款项可收回的数额确定评估值。用数学式可以概括为:

应收及预付账款评估价值＝应收及预付账款

账面余额－已确定的坏账损失－预计可能发生的环账损失

(8-10)

具体评估可按下列步骤进行:1)应收及预付帐款的核实

2)分析确定坏帐损失数额具体方法有以下三种:(1)分类判断法

(2)坏帐比例法(3)帐龄分析法

3)计算应收及预付帐款的评估值应收及预付帐款的评估值用核实后的

应收及预付帐款的数额减去确定的坏帐损失额即可得到。其数学式为:

应收及预付帐款评估值=核实后应收及预付帐款数额(已扣除了已确定的坏帐损失额)-预计坏帐损失额

(8-13)

[例8-11]某企业应收帐款几及拖欠时

间情况见表8-1

表8-1 坏帐计算分析表单位:元

拖欠时间应收金额预计坏帐率%坏帐金额备注未到期半年43000015400018 430012320一二年年13200098000204520044100三年以上合计6500087900080--52000139120应收帐款评估值=879000-139120=739880(元)

8.4.2应收票据评估

应收票据是指企业持有的经债务人书面承诺,具有法定形式和已确定收款期限的债权凭证。

由于票据有带息和不带息之分,对于不带息的票据,其到期价值即是其票面值;对于带息票据,其到期价值应由本金和利息两部分组成。具体计算公式为:

应收票据评估值=票据到期价值-贴现利息

(8-14)

不带息票据到期价值=票据面值(8-15)

带息票据到期价值=票据面值×(1+利率×票据期限) (8-16)

贴现利息=票据到期价值×贴现率×贴现期(8-17)贴现期=票据到期天数(票据期限)-持票天数(8-18)

[例8-12]某企业收到甲公司不带息汇票一张,票面额300000元,签发日5月8日,票

据期限为3个月,6月8日评估,当时年贴现率为7%,则:

贴现天数=90-30=60(天)

60贴现利息3000007%3500(元)360评估值=300000-3500=296500(元)

8.4.3待摊费用评估

待摊费用是指企业中已经支付或发生,应由本月和以后各个月份负担的费用。

但待摊费用大致包括以下几类:1)属于预付费用性质,如预付保险费、预付租入固定资产租金;

2)属于均衡成本性质,如一次大量领用低值易耗品,为均衡成本按受益期摊销;

3)属于无形资产形成性质,如因引进生产线而开支的职工技术培训费等,如果没有设计相应的无形资产科目,也反映在待摊费用中;

4)属于特殊性质,如按规定分期摊入成本的融资租入固定资产的租赁费、固定

资产购置费等。这部分视同折旧进入成本进行成本分摊。

待摊费用的评估值,要根据评估目的实现后的资产占有者还存在的、且与其他评

估对象没有重复的资产和权利的价值确定。具体可分以下几种情况:

1)对于尚存资产或权利的价值是确定的待摊费用,应根据实际内容计算评估值。

2)对于尚存资产或权利的价值难以准确计算的待摊费用,可按其帐面余额计算评

估值。

3)对没有尚存资产和权利所对应的待摊费用不计算评估值。

4)对于在其他类型资产中已计算过的待摊费用,也不计算评估值。

8.4.4 现金及各项存款审核

(1)是否有“白条子顶库”现象

(2)企业编制的“银行存款调节表”

是否准确以及“未达帐项”的未达时间