维普资讯 http://www.cqvip.com ２００７年第１０期 总第２２７期 南 ＨＡＩＮＡＮ ＦＩＮＡＮＣＥ Ｎ０．１０．２００７ Ｓｅｆｉａｌ Ｎｏ．２２７ 关于商业银行危机救助机制问题的若干探讨 陆岷峰 （南京大学经济学院，江苏南京２２３００１） 摘要：危机救助是针对商业银行而采取的缓解危机的应对措施，救助方式不同，救助效果也不同。由于被救助的 商业银行已是商业化了的企业．同时其危机种类和形式又极其复杂，这就决定了危机救助形式必须是多元化、市场化 的。建立符合我国国情的、规范的、法律化的危机救助机制，有利于提高商业银行危机管理能力，使商业银行转危为安 或尽可能地减轻商业银行危机给社会带来的振荡。 关键词：商业银行：危机：救助机制 中图分类号：Ｆ８３２．３３ 文献标识码：Ａ 文章编号：１００３—９０３１（２００７）１０—００３５—０４ 一、市场化了的商业银行及其危机的复杂性决定了 进行改革：２００５年用总值达３００亿美元的财政资金和外 汇储备注人中国工商银行等。但是，改革开放二十多年 来 我国的市场经济已具备相当的基础，政企分离，企业 成为市场经营主体，商业银行自主经营的权力越来 越大，企业的所有制形式也多样化，商业化程度越来越 高，在这样的环境下，商业银行危机的救助机制必须按 照商业化、市场化原则，也就是说，当商业银行发生危机 危机救助方式市场化、商业化和多元化、多层次化的特 征 商业银行危机救助机制是针对商业银行危机的具 体状态而设计的应对措施，有什么样的危机就要有相适 应的救助机制，因此，商业银行危机的性质、特点、种类 决定了危机救助机制设置的思路。【ｌ 】（一）商业银行危机救助机制的市场化、商业化原则 从我国历史上商业银行救助机制形式来看．主要以 国家行政救助为主，这符合我国当时银行业形成的背景 和环境。这是因为在计划经济条件和从计划经济向市场 经济过渡的阶段中，国有银行承担了许多性职 时提供的一种紧急救助必须按照价值规律、等价交换等 市场规则来设计，解决商业银行危机的救助主体不能再 以为主体，而要以市场为主体，商业银行危机救助 付出的成本应由被救助的商业银行来负担。 （二）商业银行危机救助机制的多样化、多层次化原 则 能，特别是国有银行下，银行为国家所有，如果国有 银行经营出现危机，应由国家来负责解决。如国家１９９８ 年通过财政发行２７００亿特种国债补充商业银行资本金： １９９９年通过设立四家资产管理公司剥离１万多亿不良 资产；２００３年末用现存资本核销中国银行和建设银行的 由于商业银行危机种类和引发危机的原因是多样 化的。按危机的程度来分有一般危机、较严重危机和严 重危机；按危机的后果来分有致命性危机和非致命性危 机；按危机影响范围可分为单一商业银行局部、单一商 损失类不良资产，继而又运用４５０亿美元外汇和黄金储 业银行系统和商业银行行业危机；按危机种类可分为存 备对两行进行注资；从２００３年开始，国家对农村信用社 收稿日期：２００７—０５—２６ 款危机、贷款危机、结算危机、财务危机；从引发商业银 行危机原因来源可分为国家宏观的外部原因和企 业经营的内部原因；从危机形成的阶段又可分为潜伏 作者简介：陆岷峰（１９６２一），男，高级会计师，南京大学经济学 院博士后 期、爆发期、扩散期、消退期。显然危机的程度、范围、性 维普资讯 http://www.cqvip.com 南 ２００７年第１０期 质、后果、种类、形成的原因不同．相应的救助方式也应 按照风险资产的一定比例计提一般准备金和专项准备， 特别是要提足风险拔备，准确进行信贷资产质量的五级 分类。商业银行如果能提足各项准备金．即使商业银行 发生重大资产损失，也能及时弥补资金损失，从而有效 地化解各种危机。 ３．不断提高企业的财务积累能力，处理好投资与消 费的关系。目前，有些商业银行不能妥善地处理好积累 与消费的关系，对从业人员实行了高额的分配，管 不同，而危机种类的复杂性决定了单一的危机救助机制 显然不能起到救助作用和效果。或者造成资源浪费．或 者救助不了危机。因此，必须建立一个立体的、多样化、 多层次的危机救助机制 这种多样化、多层次的救助机制．从救助主体来说可 分为商业银行自身救助和社会救助。从救助手段可分为 经济救助、行政救助和法律救助。合并重组、商业银行退 市属于行政救助，存款保险制度属于经济救助，针对商 业银行危机等特殊状态出台紧急规定属于法 律救助。从救助种类可分为一般救助和特殊救助．如商 业银行支付头寸不足，人民银行给予资金调度属于一般 救助，但如是资金流动性出现困难就属于特别救助 二、加大企业自我积累能力．不断完善商业银行自我 救助机制 理层实行着高额的在职消费，有些行的收入费用率高达 ５０％，而在积累方面往往显得不足。因此，商业银行在保 持发展的同时，要不断提高企业的自我积累能力，以应 对各种可能发生的危机。 三、进一步完善商业银行退市制度。通过少数银行的 退市。化解商业银行行业危机因素 市场经济条件下，商业银行和其他企业一样，都有一 个市场进入和退出问题。这是市场经济优胜劣汰、自然 进化的过程。经营失败的商业银行出现清偿性危机并最 终导致破产的现象频发，化解商业银行的危机方式多 样，退市也是商业银行化解危机的重要方式之一 退市机制可以尽早阻断商业银行危机的传导．遏制 危机的扩散．维护金融体系的安全；银行机构的退市问 题放在一个可控的范围内．从而防止或者减少导致的各 种金融危机，甚至是整个国家的金融危机，同时可以对 持银行业的发展活力：可以提高社会公众对于危机的认 知能力，增强危机意识。银行退出市场，既是竞争的结 果，也是维护良性的竞争秩序、促进银行业稳健发展的 客观需要 商业银行是经营货币业务的金融企业．是市场经济 条件下的运行主体，承担经营责任与后果．因 此，商业银行必须对其经营成果包括危机损失承担责 任。商业银行首先必须对自已的经营行为负责。我国商 业银行的经营责任与救助利益是不对等的，商业银行经 营出现问题总有、国家来埋单．经营好坏与商业银 行股东和从业人员关系不大，这种救助机制使商业银行 不重视企业自我救助资金的积累与投入，导致商业银行 了商业银行发生危机的概率。目前商业银行都进行或正 在进行股份制改革．商业银行的股东和经营者及从业人 员分享着由于商业银行准入门槛高带来的超额利益。在 这样的形势下．商业银行一旦发生危机，理应由商业银 行股东或通过市场化机制建立起来的并分享了商业银 行利益的救助主体来担当，以充分体现利益与责任对等 的基本原则．同时也能体现市场问题由市场手段来解决 自我救助能力的下降，因而救助能力较弱，同时还增加 其他银行形成压力．激励其不断提高经营管理水平．保 那些资产质量差、资本不足、效率低的银行的存在， 是我国银行业稳定运行的一大隐患，化解这些隐患的最 好办法是让这些银行退出市场，这有利于增强我国银行 业的整体竞争力，提高我国银行业的整体运行效率，有 利于保证我国银行体系的稳定，有利于促进存款人、投 的市场经济的根本特征。危机救助中自我救助是最有效 最灵活的救助．因此，我国商业银行要按照国际商业银 行的标杆．不断提高商业银行自我救助能力。 １．不断提高资本金充足率。资本充足率反映了银行 的抗风险能力．同时也体现了商业银行股东承担社会责 任的能力。目前．商业银行的资本充足率较低，因此，要 不断提高商业银行的资本充足率，以增强商业银行抗风 险能力，所有商业银行应在规定的时间内达到或超过 ８％的标准。 ２．按规定提足各项准备金和风险拔备。商业银行要 资者增强危机意识，减少银行管理人员的道德危机，增 强市场对金融机构的约束力。 退市机制有消除有问题商业银行危机的积极性一 面，但也有引起社会动荡的可能。当前银行退市面临多 种障碍，如市场退出的法律法规尚未健全，社会保障制 度不完善，市场退出的操作程序、救助措施及其标准不 够明确．由于银行的特殊性．退市会在或大或小的范围 内引起经济的震动。银行倒闭破产不仅会影响投资者的 维普资讯 http://www.cqvip.com
南 、荔 ２ｏ０ｒ７年第１０期 利益，更会损害广大存户的利益，所以，必须通过一系列 相关的制度安排来减轻银行退市给经济带来的震动，商 业银行在运用退市手段来化解危机的同时，还要同时综 合运用其他救助手段来缓解由于退市引起的对社会的 负效应。＿３ 四、灵活运用最后贷款人制度。不断提高行政性救助 的效能 于银行遭受损失致使破产，会出面解决的思想，从 事高风险的业务投资以获得高额回报。在这种隐性的政 府担保或全额的风险补偿机制下，存款人可能很少或根 本没有动力监督和约束金融机构的过度投机行为，一旦 出现支付危机，则将风险转嫁给。 ５．最后贷款人机制带有随意性和模糊性。最后贷款 人的资金主要来源于央行的再贷款，最后贷款人机制在 履行的过程中涉及与多个部门的沟通，并不需要独 而带有随意性和模糊性，当某个金融机构出现问题时， 公众便有猜疑甚至参与挤兑的强烈动机，我国一些地方 曾经发生的大面积挤兑说明了这点。 因此，虽然最后贷款人制度有救助见效快的特点，但 其带有行政性特征。因此，要严格界定最后贷款人制度 的商业银行危机或短期危机，最后贷款人机制才能发挥 作用。也可以采取接管或并购方案。接管与并购是介于 商业银行退市与保持商业银行原体之间的一种化解危 机的方式，对商业银行的接管是指监管部门依法对陷入 危机的商业银行通过成立接管组织强行介入，行使经营 和其他债权人利益，恢复银行经营能力的法律行为。它 是对出现危机、濒临破产但有继续经营价值的银行采取 最后贷款人制度是银行向暂时出现流动性困 难并处于高度危机的商业银行提供紧急援助的一种制 立、专门的机构来处理危机银行，属于个案处理范畴，因 度安排，目的是防止暂时流动性危机向清偿危机和系统 性危机转化，使陷入危机的商业银行走出困境。最后贷 款人制度创立的初衷就是为了防范银行风险和稳定金 融．这一制度设计已成为世界各国银行的普遍做 法。２０世纪末期以来，在处理各类问题金融机构的退出 过程中，我国一直实行以信用为担保、以人民银行 的使用范围，只有属于由于宏观、性原因引起 再贷款为主要支撑的救助制度，在救助风险金融机构时 先后多次履行了最后贷款人职责。这一制度，在形成有 效的商业银行市场退出机制、减轻救助负担、抑制 个别商业银行倒闭造成的“多米诺骨牌效应”、降低系统 性金融危机方面有着重要的作用。但银行实施最后 有明显的缺陷。 １．最后贷款人制度的过度使用会导致基础货币供应 贷款人制度，有很强的行政性特征，因此，这种救助制度 管理权，防止其资产和业务进一步恶化，以保护存款人 量的增加，带来通货膨胀，由此也导致了央行维护币值 须严肃执行货币，不得以货币发行人的便利条件而 增投基础货币处置商业银行的危机。 ２．救助工具单一。目前主要是央行再贷款，银行 在提供紧急流动性支持时缺乏清楚的配套措施以惩罚 银行不谨慎行为的决策者和受益各方。 ３ 救助制度具有性、非常态性和随机性等 特点，再贷款救助方式会加重的负担．引起商业银 的一种挽救措施。商业银行并购是合并与收购的简称， 业银行的接管与并购制度则是拯救危机银行的一项制 度设计。由于商业银行是一个掌握公共资源的特殊企 稳定职责与最后贷款人职责的冲突。央行为稳定币值必 它与银行经营情况没有必然的联系，但对陷入危机的商 业，其陷入危机或倒闭会在社会上产生剧烈影响，因此， 当商业银行严重资不抵债陷入危机时，由金融监管部门 对其实行接管，进行业务重整，就可能避免发生或化解 已经发生的危机，保持商业银行的健康发展。而通过并 购措施，可能使处于危机中的商业银行的债权债务由并 购方承担，从而保持商业银行的持续经营，减少存款人 的损失，维护了金融秩序的稳定。但接管和并购措施只 行管理人员的道德风险。银行出现经营困难，就由国家 通过财政进行救助，帮助其承担债务甚至亏损，商业银 用作后盾，造成金融风险难以化解，不利于提高公众对 行不良贷款增量居高不下的重要原因是长期以国家信 能是有针对性个案的处理．对于众多的商业银行危机而 言，此措施往往有很大的局限性。 五、大力推广存款保险制度。提高商业银行救助制度 市场化与商业化程度 金融的信心，也不利于金融机构实现公平竞争，而且还 会对正常的银行退出机制起阻碍作用。 ４、由于商业银行长期依托国家信用和信用所提 商业银行一旦陷入危机，如果在没有建立存款保险 制度的情况下，银行将承担最后贷款人和救援 供的隐性担保进行经营，并主要依靠行政计划设立、运 行，基本上不存在破产的问题。商业银行的管理人员基 者的责任。存款保险制度的建立将有助于抑制银行 维普资讯 http://www.cqvip.com
ｊＩＩ南金． ２００７年第１０期 在处置银行危机时可能出现的过多发行货币的状况，从 而有利于货币的稳定，有助于减轻监管机构和公众 高，但由于其负债额较小，成本也不会太大。有了存款保 险的信用担保，中小银行也会获得一定的生存和发展空 间。要实施动态的保费制度，对投保的商业银行随时根 的负担。 因此，如何制定科学合理的存款保险制度体系 对于发挥构建商业银行危机救助机制是非常关键的环 节，我国应结合国际上存款保险方面成功的经验，根据 商业银行危机管理的需要，来构建我国的存款保险制 度。闷 据其风险的变化调整其保险费用，不但能保持公平。而 且促使商业银行加强自身风险管理，始终把风险控制在 一定的范围之内 ６．明确存款保险机构的保险范围。保险范围主要指 参加存款保险的商业银行、保险方式、保险标的等方面 的内容。存款保险标的只对商业银行存款中的活期存 款、定期存款、储蓄存款提供保险，保险金额应在存款保 １．积极进行存款保险立法 存款保险制度必须要有 相应的法律作保障，通过相关配套制度的完善及其贯彻 实施来推动这一行为。要通过完善相关法律制度和措施 以克服存款保险制度中的消极影响，有计划、有步骤地 建立起保护存款者利益、维护商业银行体系稳定的存款 保险法律制度，促进国内商业银行的可持续发展。 ２．建立全国性的存款保险机构。由于商业银行业务 险法中确立最高限额与比例赔偿结合的原则，这种风险 共担机制既能有利于保护中小存款人的利益，又能强化 大额存款人对商业银行的选择和监督作用，实现商业银 行之间的有效竞争，还能避免对市场纪律的削弱。使存 款人注重风险的控制，避免道德风险的发生。 ７ 赋予存款保险机构较大的监管权力和责任 存款 广泛的渗透性和危机影响的深远性，存款保险机构宜由 出面，依法建立具有法人地位的国家存款保险 公司，其下按经济区域设置分公司，以使存款保险权力 集中于，范围覆盖全国，在全国范围内统一组织、统 一保险机构要履行补偿责任。它就有维护商业银行安全运 行的权利，就要加强对商业银行进行有效的监管。对于 那些不适于采取挽救措施或采取挽救措施无效的受保 商业银行，由央行批准存款保险机构通过宣告其破 产，并对存款进行依法赔偿。 制度、统一操作运行。其任务主要是保护存款人利益 和维护商业银行的稳定。存款保险公司的职能应多重 化。不仅仅局限于补偿存款人利益损失，还可以对商业 银行提供紧急援助、接管银行、风险监管等。 ３．存款保险采取强制加入模式。只要符合加入存款 保险机构的基本条件，无论是大型商业银行、股份制商 业银行、城市商业银行还是农村商业银行和信用合作 退出保险体系，只有脆弱的银行留在体系内部。同时，对 在我国经济转轨的特殊时期，财政资金在国民 收入分配中的比重日趋减少，在公共资金不足的情况 下，要建立有效的商业银行危机风险补偿机制，应当综 合利用救助、企业自我补偿等多种形式的救助方 ■ 社，都必须强制性加入。否则，经营稳健的银行就会选择 式，只有这样，商业银行才能够更好、更快地向前发展。 不符合条件的商业银行也不能勉强加入，如果不加区分 令其加入保险体系，反会增加投保银行的赔偿负担。 ４．拓展保险基金的积累渠道 存款保险资金或基金 是存款保险机构履行职责、发挥作用的物质基础，需要 多渠道进行筹集。国家财政可适度 资，在启动阶段，可 参考文献： ［１］王一林．转轨时期中国商业银行风险研究［Ｍ］．北京： 中国社会科学出版社，２ｏｏ１． ［２］［３］董建光．金融机构退市兵马未动粮草须先行［ＤＢ／ ＯＬ］．ｈｔｔｐ：／／ｂａｎｋ．ｃｎｆｏ１．ｃｏｒｎ／０５１１１８／１３６，１５６６，１５４６０４２，Ｏ０．ｓｈｔｍ１． 以部分从银行的法定准备金中划转，适当降低央行 存款准备金率并将其转化为存款保险费，或划转部分外 汇储备作为保险基金等。 ［４］周清杰．问题银行救助的最后贷款人［Ｊ］．金融理 论与实践，２ｏｏ３，（２）． ５．实行差别保险费率制度 保险费率宜实行差别费 率．要根据商业银行的风险大小征收保费。这样对那些 经营状况较好、风险较低的商业银行来讲，由于保费相 对较低。这就保持了其经营的积极性，在一定程度上解 决了道德风险问题。对于中小银行，虽然保费费率相对 ［５］谢平，易诚．建立我国存款保险制度的条件已趋成熟 １．金融时报，２００４—１１—０２．