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2022 年职业考证-金融-基金从业资格考试历年真题精选专练③（带答案） 一.综合题(共15 题) 单选题 | C.计息日起点不同 D.即期利率永远大于远期利率 【答案】C |
问题1选项
A.私募基金的财产 3.
单选题
B.私募基金的费用和税收 以下不属于直接融资方式的是（）。
C.私募基金的募集
问题1选项
D.入股、退股和转让
A.企业通过融资租赁方式获得设备使用权
【答案】D B.创业投资基金对企业进行股权投资
【解析】契约型私募基金合同的必备条款应包括：声明与承诺；私募基金的基本情况；私募基金的募集（C
选项正确）；私募基金的成立与备案；私募基金的申购、赎回与转让；当事人及权利义务；私募基金份额 C.企业发行创新创业公司债券
持有会及日常机构；私募基金份额的登记；私募基金的投资；私募基金的财产（A选项正确）；交易
及清算交收安排；私募基金资产的估值和会计核算；私募基金的费用与税收（B 选项正确）；私募基金的收益分配；信息披露与报告；风险揭示；基金合同的效力、变更、解除和终止；私募基金的清算；违约责任；争议的处理；其他事项。
D.企业在资本市场首次公开发行股票
不包括D 选项，入股、退股及转让是属于公司型基金里面公司章程包含的内容。 【答案】A
【解析】直接融资：①股票市场融资。②债券市场融资。③风险投资融资。④商业信用融资（商品赊销、 预付定金、预付货款）。⑤民间借贷。
间接融资：①银行信用融资（存款、贷款）。②消费信用融资（房贷、车贷）。③融资租赁。
2.
单选题
关于即期利率与远期利率的区别，以下表述符合题意的是（）
4.
单选题
问题1 选项 下列不属于股利贴现模型的是（ ）。
A.计息方式不同
问题1 选项B.付息方式不同
A.零增长模型
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B.不变增长模型 | 6. | |
单选题
C.多元增长模型 关于银行间市场债券结算，以下表述错误的是（）。
D.超额收益贴现模型
问题1选项
【答案】D A.债券结算有全额结算和净额结算两种类型
【解析】根据对股利增长率的不同假定，股利贴现模型可以分为零增长模型、不变增长模型、三阶段增长
模型和多元增长模型。 B.净额结算也称逐笔结算
C.全额结算对做市商有较高的资金要求，结算成本较高
D.净额结算能降低市场参与者的流动性要求
5.
单选题 【答案】B
关于并购基金对实体企业的作用，以下表述错误的是（ ）。
【解析】B选项，全额结算称为逐笔结算。
ACD描述都正确。债券结算有全额结算和净额结算两种类型，由于逐笔全额进行结算，有利于保持交易的
稳定和结算的及时性，降低结算本金风险，但是会对频繁交易的做市商有较高的资金要求，其资金负担较
问题1 选项 |
| 大，结算成本较高。净额结算能降低市场参与者的流动性要求。 |
A.帮助被并购企业与自身其他资源进行整合 | 7. | |
B.重新调整管理与团队，提升原企业的管理执行效率 | ||
C.联合大型企业设立产业投资基金，帮助实现转型升级 | 单选题 | |
D.投资早期的科技型企业并助力上市 | 互动交流是基金销售机构与投资者深入探讨的重要方式，但其交流内容不包括（ ）。 | |
| ||
【答案】D | 问题1 选项 | |
【解析】并购基金对投资对象的整合主要通过以下几个方面来实现： | A.向客户传递重仓股次日价格走势预判及最新的投资报告 |
一是管理的提升。收购完成后，并购基金通常会重整被投资企业的管理团队，提升团队的执行力。收购方
通常会向被投资企业注入其他商业资源，帮助其提升在产业链条中的价值。 B.深入了解客户的投资需求，确定和记录客户服务标准二是产业与技术的整合。并购基金通常会将被投资企业在产业或技术上的优势资源与收购方所拥有的其他
产业资源进行整合，从而帮助收购方企业完成转型升级。并购基金的上述运营模式，被很多实体经济中的
大企业使用。越来越多的大企业通过设立和管理并购基金，帮助其实现产业转型和升级。
从社会层面看，并购基金的发展，有利于优势资源的合理流动与整合以及劣势企业的淘汰与重整，从而通
过产业的不断升级对整个经济发展质量的持续优化起到积极的推动作用。
投资早期的科技型企业并助力上市主要是创业投资基金的社会经济效益，故D 项错误。
C.做好客户回访日志，记录并处理潜在风险隐患、客户建议及意见
D.做好客户服务日志及客户资料的更新、完备工作
【答案】A
【解析】其交流的内容有：
深入了解客户的投资需求，确定和记录客户服务标准；及时向客户传递重要的市场咨询、持续品种信息及
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最新的投资报告；做好客户服务日志及客户资料的更新、完备工作；拟订、组织、实施及评估年（季、月）
度客户关怀计划；进行公司所有新客户的首次和定期电话回访工作，改善客户体验，提升满意程度；做好 问题1选项
客户回访日志，记录并处理潜在风险隐患、客户建议及意见；及时接听外部客户的呼入电话、公司客户中
心转接及投资顾问转入的电话，并做好电话咨询日志。A 选项是不包含在内的。
8.
A.优先认购权是一种选择权，即投资人有权但无义务履行优先认购权
B.若有投资机构以债转股形式投资，则当此投资机构决定将对目标公司的债权转为股权时，原有股东的优
先认购权下适用这种情况
C.投资人行使优先认购权时，其认购目标公司股权的价格应与潜在认购方一致
单选题 D.优先认购权条款是投资框架协议和投资协议中常见条款之一
关于基金从业人员职业道德中"专业审慎"所要求的持续学习，以下各项能够体现这一要求的包括（ ）。
Ⅰ.积极参加中国证券投资基金业协会组织的后续职业培训
Ⅱ.注重在实践中总结和积累经验 【答案】B
Ⅲ.参加CFA 考试 【解析】优先认购权，是指目标公司未来发新的股份或者可转换债券时，股权投资基金将按其持股比例获
得同等条件下的优先认购权利。优先认购权使股权投资基金可以在未来公司增加发行股份时，保护其股权
比例不被稀释。通常，投资协议会额外约定，优先认购权不适用于一些特殊情况，包括为上市而进行的首
问题1 选项 次公开发行（IPO）、为建立员工持股计划而增加的股份发行、为履行银行债转股协议而增加的股份发行等。
故B 项错误。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ D.Ⅱ、Ⅲ 【答案】A |
| 10. 单选题 问题1 选项 |
【解析】专业审慎对于基金从业人员的基本要求体现在三个方面：持证上岗、持续学习、审慎开展执业活 | ||
动。其中，持续学习是指基金从业人员应当热爱本职工作，努力钻研业务，注重业务实践，积极参加基金
业协会和所在机构组织的后续职业培训（Ⅰ正确），完成规定的后续职业培训学时（包括必修学时与选修 A.督察长
学时），并通过基金业协会组织的从业人员年检。基金行业是个实践性强、知识更新快、新业务层出不穷、
竞争激烈的行业。基金从业人员要保持专业胜任能力，必须加强学习，随时汲取新知识，理论联系实际， B.监事会
注重在实践中总结和积累经验（Ⅱ正确），不断提高自己的专业水平和执业能力。只有持续学习，才能保
证持续的专业胜任能力（Ⅲ正确）。 C.管理层
D.董事会
【答案】D
9. 【解析】基金管理人董事会设定公司的合规管理目标，审核、监督公司风险控制制度的有效执行，对合规
单选题 管理的有效性承担责任；
关于优先认购权，以下表述错误的是（）。
A选项，基金管理人应该保证督察长的性。督察长负责组织指导公司监督稽核工作、履行职责的范围应当涵盖基金及公司运作的所有业务环节；
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B 选项，为了完成合规监督职责，基金管理人的监事会不仅要进行会计监督，而且要进行业务监督，不仅要有事后监督，而且要有事前和事中监督；
C 选项，基金管理人的管理层负责落实合规管理目标，对合规运营承担责任。
11.
单选题
A.基金公司向公众分发、公布的宣传材料应与提供给销售机构的材料一致
B.该材料应当含有明确的风险提示和警示性文字
C.该材料内容应与基金合同、基金招募说明书相符
D.该材料只需要经督察长检查，出具合规意见书并报送监管部门
不负责召集基金份额持有会的组织或机构是（ ）。 【答案】D
【解析】ABC 选项描述正确；
D 选项，管理人的宣传推介材料事先经基金管理人负责基金销售业务的高级管理人员和督察长检查，出具
问题1 选项 合规意见书，并自向公众分发或者发布之日起5 个工作日内报主要经营活动所在地中国派出机构备
案。所以D 选项有问题。
A.基金管理人 补充：其他基金销售机构的基金宣传推介材料，应当事先经基金销售机构负责基金销售业务和合规的高级
管理人员检查，出具合规意见书，并自向公众分发公布之日起5 个工作日内报工商注册登记所在地中国证
B.基金托管人 监会派出机构备案。
C.基金销售机构
D.基金份额持有人
13.
单选题
【答案】C |
| 对于股权投资基金，以下属于纳税范围的是（ ）。 |
【解析】基金份额持有会召集： | 问题1 选项 | |
（1）基金份额持有会由基金管理人召集； | ||
（2）基金份额持有会设立日常机构的，由该日常机构召集； | ||
（3）该日常机构未召集的，由基金管理人召集； | A.项目股息 | |
（4）基金管理人未按规定召集或者不能召集的，由基金托管人召集； |
（5）代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份持有会，而基金份额持有
会的日常机构、基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份额10%以上的基金份额持有人有权 B.并购方式退出收益
自行召集，并报中国备案。
基金销售机构是不能召集基金份额持有会的。 C.回购方式退出收益
D.上市后股权转让退出收益
12. 【答案】D
单选题 【解析】本题考查股权投资基金的基本税负中的。股权投资基金运作股权投资业务取得不同形态的
根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》，某基金公司在其门户网站上发布新基金宣传材料。关
于此新基金的宣传材料，以下说法错误的是（ ）。
问题1 选项
资本增值中，项目股息、分红收入属于股息红利所得，不属于征税范围；项目退岀收入如果是通过
并购或回购等非上市股权转让方式退岀的，也不属于征税范围；若项目上市后通过二级市场退出，
则需按税务机关的要求，计缴。
书山有路勤为径，学海无涯苦作舟！ | 住在富人区的她 |
D.2018年5月31日基金到期，即使部分项目没有实现退出，基金也可以安排清算
14.
单选题 【答案】B
某股权投资基金目前仅完成对知名企业A 公司的投资，该项投资的投资金额为该基金已实缴规模的70%。该基金在T 日收到A 公司核心商标争议案件败诉的终审判决，导致该基金对A 公司的投资估值大幅下跌。该基金的管理人最迟应不晚于（ ）向中国证券投资基金业协会进行报告。
【解析】基金清算的原因：基金合同约定的存续期届满；基金全部投资项目都已经实现清算退出，且按照约定基金管理人决定不再进行重复投资；基金股东会或股东大会、全体合伙人或份额持有会决定基金清算；法律法规规定或基金合同约定的其他基金清算事由。
有限责任公司型股权投资基金分红只能采用现金分配的形式；股份有限公司型股权投资基金分红可以采用现金分配和以分红金额派发新股的形式。B项错误。在我国，有限责任公司型股权投资基金的投资者一般
问题1 选项 按其实缴出资比例进行收益分配，股份有限公司型股权投资基金一般按股东实际持股比例进行收益分配。
但是，公司章程约定不按照实缴比例或者实际持股比例进行收益分配的除外。甲的实缴出资比例=2000 万A.T 日所在季度结束后10 个工作日 /2 亿=10%。如果截至清算时所有项目实现退出3 亿元，不考虑税费，股东甲可获得分配3 亿×10%=3000 万元。
D.T+5 个工作日
【答案】D【解析】基金运行期间，如发生以下重大事项的，基金管理人应当在5 个工作日内向基金业协会报告金合同发生重大变化；基金发生清盘或清算；基金管理人、基金托管人发生变更；对基金持续运行、投资 ：基
B.T 日所在季度结束后10 日
C.T+5 日
者利益、资产净值产生重大影响的其他事件。
15.
单选题
某有限责任公司型股权投资基金于2013 年6 月1 日成立，基金实缴规模2 亿元，存续期限5 年，合计投
资项目5 个，股东甲实缴出资2000 万元，公司章程约定按实缴比例进行收益分配，以下表述错误的是
（ ）。
问题1 选项
A.2017 年底5 个投资项目全部实现退出，基金可以安排清算
B.基金存续过程中可以以分红金额派发新股的形式对股东进行收益分配
C.如果截至清算时所有项目实现退出3 亿元，不考虑税费，股东甲可获得分配3000 万元